评级日期 | 个股评级 | 调整 | 目标价 | 机构名称
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2015.09.29 | 买入 |  | 10.80-12.15 元 | 华泰证券
2015.09.08 | 买入 |  | 10.80-12.15 元 | 华泰证券

个股机构诊断
20150929 华泰证券
投资建议：我们相信公司对终端光伏电站的布局将对有利于现有组件产能释放，运营电站行业高利润率将为南玻创造新的收入和利润增长点。未来电子级多晶硅、超薄玻璃等业务将促进公司向高端材料制造转型，此次投资设立子公司印证了我们对公司未来非传统业务（浮法、工程玻璃）成长性的判断。预计2015-17年增发摊薄后EPS为0.27/0.38/0.55元，参考40x-45xPE，合理价格区间为10.8~12.15元。
20150908 华泰证券
维持买入评级，合理价格区间10.8~12.15元。预计2015-17年增发摊薄后EPS为0.27/0.38/0.55元，对应未来三年年增长率约为40%-45%，考虑到其成长性，未来6个月的合理估值应在40x-45x之间，合理价格区间10.8-12.15元，维持买入评级。风险提示：电子级多晶硅项目进度不及预期，成本下降缓慢；现有业务业绩不及预期。